Liquidação de forex bny mellon

No re Bank of New York Mellon Corp. Contencioso de transações de Forex.

BEM-VINDO AO BANCO DE NEW YORK MELLON CORP. WEBSITE DE LITÍGIO DE TRANSACÇÕES FOREX.

Atualização de Liquidação.

Em 29 de fevereiro de 2016, o Tribunal emitiu uma Ordem Aprovando o Plano de Distribuição para as Receitas Líquidas de Liquidação e Solicitação de Reembolso de Despesas de Litígios. Uma cópia do Pedido é publicada nos Documentos do Tribunal. A distribuição das Receitas Líquidas de Liquidação ocorreu em 25 de abril de 2016.

Resumo do Acordo.

Um acordo de $ 335.000.000 em dinheiro foi obtido no Litígio de Transações de Forex da New Bank da Mellon Corp. (o “Contencioso”) por e entre (i) Autoridade de Transporte do Sudeste da Pensilvânia, Sindicato Internacional de Engenheiros Operacionais, Engenheiros Estacionários Local 39 Fundo Fiduciário de Pensão, Ohio Police & Fire Pension Fund, Funcionário da escola Sistema de Aposentadoria de Ohio, Carl Carver, Deborah Jean Kenny, Edward C. Day, Joseph F. Deguglielmo, Lisa Parker, Frances Greenwell-Harrell e Landol D. Fletcher, em em nome de si mesmos e de cada membro da Classe de Liquidação (coletivamente, os “Autores”) e (ii) do Banco da New York Mellon Corporation, do Bank of New York Mellon, do Bank of New York Company, Inc., The Bank of Nova York, o Mellon Bank NA, o Bank of New York Mellon Trust Company, NA (anteriormente conhecido como Bank of New York Trust Company, NA) e o BNY Mellon, NA (coletivamente “BNYM”), e indivíduos não identificados designados como Fazem 1–20 no segundo e reclamação de ação coletiva emendada em 9 de junho de 2014 em Carver v. O Bank of New York Mellon, et al. , No. 1: 12-cv-09248-LAK (S. D.N. Y.) e a queixa de ação coletiva modificada apresentada em 29 de setembro de 2014 em Fletcher v. O Bank of New York Mellon, et al. , No. 14-CV-5496 (LAK) (S. D.N. Y.) (junto com BNYM, os “Réus”).

Esta solução resolve as alegações decorrentes da transação de operações de câmbio ("FX") de Réus, de acordo com as "instruções permanentes" com os Autores (ou os planos que eles representam) e outros clientes de custódia dos Réus. De acordo com as alegações nas reclamações dos Requerentes, os Réus normalmente precificam transações de câmbio de “instrução permanente” perto das margens altas e baixas da faixa diária de taxas interbancárias da maneira mais benéfica para o BNYM - não obstante as alegadas obrigações contratuais e representações dos Réus, bem como como em violação das alegadas responsabilidades fiduciárias e estatutárias dos réus aos seus clientes custodiantes.

Além dos US $ 335.000.000 obtidos com a solução do Litígio (o “Montante de Liquidação”), a Classe de Liquidação também receberá uma distribuição de US $ 155.000.000 de acordo com um acordo que os Réus entraram com o Procurador Geral de Nova York (o “Montante de Liquidação NYAG”). ). O BNYM também entrou em acordo com o Departamento do Trabalho dos Estados Unidos em relação ao programa de instrução permanente. De acordo com esse acordo, o BNYM pagará, entre outras coisas, US $ 14.000.000 em benefício dos planos ERISA (“Montante de Liquidação DOL”). O Montante de Liquidação do NYAG e o Montante de Liquidação do DOL serão combinados com o Montante de Liquidação e distribuídos pelo Administrador de Reivindicações aos Membros do Acordo de Classe de acordo com o Plano de Atribuição aprovado pelo Tribunal.

Quem está incluído na classe do acordo?

A Classe de Liquidação é definida da seguinte forma:

Todos os clientes domésticos de custódia do BNYM usaram o Programa de Educação Permanente da BNYM entre 12 de janeiro de 1999 e 17 de janeiro de 2012.

Conforme estabelecido no Aviso completo, há exceções a serem incluídas na Classe de Acordo.

Não deixe de ler o aviso completo para entender completamente seus direitos.

O BNY Mellon pagará US $ 714 milhões para resolver casos de câmbio.

WASHINGTON (Reuters) - O Bank of New York Mellon Corp concordou em pagar US $ 714 milhões para acertar as alegações de que o banco cobrava fundos de pensão e outros clientes por serviços de câmbio, disseram autoridades federais e estaduais dos EUA na quinta-feira.

As autoridades federais e estaduais de Nova York, entre outras, acusaram o BNY Mellon de dizer aos clientes que forneceria a melhor execução possível para suas transações de câmbio, mas dando-lhes preços iguais ou próximos às piores taxas interbancárias durante o dia de negociação. Enquanto isso, disseram as autoridades, o BNY Mellon obteve melhores preços à vista e lucrou com o spread.

Como parte dos acordos de resolução de processos movidos por Nova York e pelos Estados Unidos, o banco aceitou a responsabilidade pela conduta, disseram as autoridades.

O banco de custódia número 1 do mundo também concordou em demitir David Nichols, seu chefe de gerenciamento de produtos, e outros executivos, disse o Procurador Preet Bharara, de Manhattan. Os outros executivos não foram identificados.

& ldquo; O banco repetidamente enganou seus clientes e está pagando uma pesada multa por isso, & rdquo; Bharara disse em um comunicado.

O BNY Mellon disse que resolveu substancialmente todas as ações relacionadas a câmbio pendentes como parte dos US $ 714 milhões, incluindo o Departamento do Trabalho dos EUA, a Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio dos EUA e ações judiciais coletivas.

"Temos o prazer de deixar esses problemas de legado legados para trás," rdquo; a empresa disse.

O BNY Mellon divulgou no mês passado que levaria uma taxa de US $ 598 milhões ao tentar resolver os casos.

O processo judicial do procurador-geral de Nova York, Eric Schneiderman, que começou quando um denunciante apresentou uma queixa em 2009, afirmou que o BNY Mellon faturou US $ 2 bilhões em dez anos através do suposto engano. A queixa dos EUA diz que o banco defraudou clientes de centenas de milhões de dólares entre 2000 e 2011.

Além disso, o banco liquidou uma ação coletiva em parte liderada por dois fundos de pensão de Ohio por US $ 335 milhões aguardando aprovação do tribunal, disse Mike Dewine, da Ohio AG, acrescentando que o acordo seguiu quatro anos de "renhido". litígio.

O BNY Mellon pagará uma multa de US $ 167,5 milhões aos Estados Unidos. O estado de Nova York receberá mais US $ 167,5 milhões, quase todos os quais compensarão as vítimas da má conduta, disseram as autoridades. O restante dos fundos será dividido entre outras agências envolvidas.

O acordo também resolve as acusações do Departamento de Justiça contra Nichols, 60 anos, chefe de gerenciamento de produtos da BNY Mellon.

Como parte do acordo, Nichols admitiu saber que o banco não divulgou sua metodologia de precificação aos clientes, que não a entendiam completamente, entre outras coisas.

Advogado Stephen Fishbein, que representa Nichols, se recusou a comentar.

Os casos incluem Estados Unidos versus Banco de Nova York Mellon, Tribunal Distrital dos EUA, Distrito Sul de Nova York, No. 11-06969, e Povo do Estado de Nova York versus Banco de Nova York Mellon, Suprema Corte do Estado de Nova York. , New York County, nº 114735/2009.

Reportagem Por Karen Freifeld e Nate Raymond, em Nova York. Reportagem adicional de Jonathan Stempel .; Edição de Christian Plumb, Bernard Orr.

No re Bank of New York Mellon Corp. Contencioso de transações de Forex.

Documentos judiciais.

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Datas importantes.

24 de setembro de 2015 às 10:00 h

Suas opções.

Para informações específicas sobre suas reivindicações, acesse o Portal do Requerente.

Exclusivo: BNY Mellon em negociações de liquidação forex com os EUA, N. Y. - fontes.

NOVA YORK (Reuters) - O Bank of New York Mellon está negociando com o Departamento de Justiça dos EUA e o procurador-geral de Nova York alegando que o banco fraudou clientes em operações de câmbio, segundo fontes familiarizadas com o assunto.

Na semana passada, o BNY Mellon revelou que seria necessária uma taxa de US $ 598 milhões para resolver questões, incluindo "substancialmente todos". litígios cambiais que enfrentou, embora não especificasse quais casos.

O banco enfrenta vários processos, incluindo ações coletivas, decorrentes de alegações de que enganou os clientes sobre como determinou as taxas de câmbio para determinadas transações.

O Departamento de Justiça, que tem uma ação contra o BNY Mellon pendente no tribunal federal de Manhattan, está envolvido em negociações de acordo, disse uma pessoa a par do assunto.

Enquanto isso, o procurador-geral de Nova York, Eric Schneiderman, e o banco estão em negociações para resolver um processo separado que ele apresentou em 2011, disse outra fonte.

Kevin Heine, porta-voz do BNY Mellon, não quis comentar. Representantes do Procurador dos EUA, Preet Bharara, cujo escritório está lidando com a ação federal, e Schneiderman também se recusaram a comentar.

Na semana passada, em meio às discussões, o juiz distrital dos EUA, Lewis Kaplan, ordenou que o documento e a produção de provas em ações federais pendentes diante dele contra o BNY Mellon fossem suspensos até 17 de março.

A ação do Departamento de Justiça, apresentada em 2011, acusa o BNY Mellon de um esquema de pelo menos 2000 para fraudar os clientes que usavam seus serviços de câmbio.

Ele também afirmou queixas contra um indivíduo, David Nichols, o chefe de gerenciamento de produtos do BNY Mellon. Nichols & rsquo; advogado recusou comentário na semana passada, quando perguntado se as negociações de liquidação estavam em andamento.

O processo foi levado ao abrigo da Lei de Reforma, Recuperação e Execução Institucional Financeira, uma lei de 1989 promulgada após a crise de poupança e empréstimos.

Schneiderman, juntamente com a cidade de Nova York, entraram com um processo de US $ 2 bilhões em 2011 em um tribunal estadual acusando o banco de fraudulentamente deturpar que isso proporcionaria a melhor execução para seus clientes.

O BNY Mellon chegou a um acordo parcial com o Departamento de Justiça em 2012, concordando em alterar as divulgações sobre seus serviços de câmbio. A ação judicial avançou de outra forma, sobrevivendo a uma moção para destituir em 2013.

Os casos são Estados Unidos versus Banco de Nova York Mellon, Tribunal Distrital dos EUA, Distrito Sul de Nova York, No. 11-06969, e Pessoas do Estado de Nova York vs. Banco de Nova York Mellon, Suprema Corte do Estado de Nova York. , New York County, nº 114735/2009.

Reportagem de Nate Raymond em Nova York; Edição por Noeleen Walder e Christian Plumb.

BNY Mellon resolve ações proeminentes relacionadas a FX.

Completamente resolve as ações de classe de clientes de ações judiciais e demandantes do DOJ e NYAG de 2011; Assentamentos Cobertos por Reservas Existentes.

NOVA YORK, 19 de março de 2015 / PRNewswire / - O Bank of New York Mellon Corporation (NYSE: BK) anunciou hoje que resolveu substancialmente todas as ações relacionadas a câmbio (FX) atualmente pendentes contra a empresa.

A empresa chegou a uma série de acordos com o Departamento de Justiça dos EUA (DOJ), o Procurador Geral de Nova York (NYAG), o Departamento de Trabalho dos EUA, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos e ações de classe de clientes privados. Coletivamente, esses acordos resolvem totalmente os processos judiciais e de execução perseguidos por essas partes em relação a alguns dos serviços de instrução permanente que o BNY Mellon forneceu a seus clientes de custódia antes do início de 2012.

"Temos o prazer de deixar para trás esses assuntos legados do FX, o que é do interesse da nossa empresa e de nossos constituintes. Continuamos aprimorando nossas ofertas de produtos para garantir que eles atendam à demanda dos clientes e posicionem os clientes para obter sucesso em ambiente ", disse a empresa.

A empresa concordou em pagar um total de US $ 714 milhões para resolver esses assuntos, sujeito às aprovações exigidas. O montante total de liquidação é totalmente coberto por reservas legais pré-existentes. O DOJ e o NYAG receberão US $ 167,5 milhões. O Departamento do Trabalho receberá US $ 14 milhões e a Securities and Exchange Commission, com a qual a empresa chegou a um acordo em princípio, receberá US $ 30 milhões. A empresa concordou em pagar US $ 335 milhões para resolver o litígio de ação coletiva do cliente.

Banco de Nova York Mellon vai resolver caso de comércio de moeda por US $ 714 milhões.

O Bank of New York Mellon pagará US $ 714 milhões para acertar as acusações de ter fraudado os fundos de pensão do governo e outros investidores por mais de uma década, anunciaram autoridades federais e estaduais na quinta-feira. Faz parte de um acordo que exige que o banco demitir alguns funcionários e faça divulgações públicas mais completas de sua operação de câmbio.

O acordo resolve processos movidos em 2011 por Preet Bharara, o procurador dos Estados Unidos em Manhattan, e Eric T. Schneiderman, o procurador-geral de Nova York.

As autoridades acusaram o banco de garantir aos clientes que receberiam a melhor taxa possível ao executar um comércio de moedas. Na verdade, disseram as autoridades, o banco fez exatamente o oposto: forneceu aos clientes “preços que estavam em ou perto das piores taxas interbancárias”, permitindo que o banco ganhasse mais dinheiro durante a crise financeira de 2008.

As vítimas incluíam fundos de pensão da cidade de Nova York e investidores privados proeminentes, disseram as autoridades. Os investidores da cidade incluíam professores e policiais, enquanto os fundos de investimento privados pertenciam a universidades como a Duke University e a Walt Disney Company.

Em um comunicado, Bharara observou que os clientes "confiaram no banco para serem honestos sobre os serviços financeiros que estavam prestando e para lidar com eles de forma justa". Mas em vez disso, ele disse "o banco" e seus executivos, motivados por lucros e bônus, violou essa confiança. ”

Schneiderman disse: "Os investidores contam com instituições financeiras para dizer a verdade sobre como seus investimentos estão sendo gerenciados". Ele acrescentou: "O acordo de hoje mostra que instituições e indivíduos responsáveis ​​por fraudar investidores serão responsabilizados e enfrentarão sérias conseqüências para seus investimentos". transgressão. ”

Ainda assim, o acordo de US $ 714 milhões equivale a uma fração dos cerca de US $ 2 bilhões em suspeitas de ganhos ilícitos que o escritório de Schneiderman inicialmente solicitou como penalidade. E os fatos que o banco admitiu eram mais estreitos do que as acusações que os promotores de justiça haviam levantado pela primeira vez em 2011.

O acordo, que exige a aprovação de um juiz federal, é responsável por apenas uma das dezenas de investigações do governo que estão atualmente varrendo Wall Street. O caso contra o Bank of New York Mellon, por exemplo, é separado de uma investigação mais ampla sobre se alguns dos maiores bancos do mundo, incluindo o JPMorgan Chase e o Citigroup, conspiraram para manipular o mercado de câmbio.

Sob os termos do acordo do Bank of New York Mellon, o banco deve "acabar com o emprego de certos executivos envolvidos na fraude", incluindo David Nichols, diretor administrativo do banco que o escritório de Bharara processou em 2012. O banco deve também melhorar suas divulgações para os clientes, um esforço que remonta a 2012, quando atingiu um “acordo parcial” com o escritório do Sr. Bharara que exigiu uma revisão de certas práticas de divulgação.

Na quinta-feira, Bharara também anunciou um acordo com Nichols, 60 anos. O acordo exige que o banco "efetue a separação" de Nichols, mas não diz quando deve deixar o banco nem exige que ele pague. qualquer penalidade financeira para o governo. Um advogado de Nichols, Stephen Fishbein, não quis comentar.

O Bank of New York Mellon - um dos maiores bancos de custódia do mundo, que detém e salvaguarda ativos financeiros de outros bancos e investidores - disse em comunicado que "estamos satisfeitos em deixar esses legados de FX para trás, o que é no melhor interesse da nossa empresa e dos nossos constituintes ”.

Documento: Acordo de Câmbio do Bank of New York Mellon.

O acordo representa uma reviravolta para o banco, que lutou contra o caso há anos ao atacar o que chamou de "superação do Ministério Público". Essa postura diminuiu recentemente, quando o banco tentou encerrar o caso, anos depois de ter resolvido ações semelhantes. autoridades na Flórida e na Virgínia.

O caso de Nova York resultou de uma denúncia feita por um denunciante na Procuradoria Geral de Nova York em 2009. Os denunciantes incluíam Harry M. Markopolos, que primeiro soou o alarme sobre o esquema Ponzi de Bernard L. Madoff.

O caso demonstra o longo braço do governo federal e dos promotores de Nova York.

Schneiderman baseou-se no Martin Act, uma lei de 1921 que está entre as mais temidas em Wall Street. O escritório de Bharara invocou o Ato de Reforma, Recuperação e Execução de Instituições Financeiras de 1989, ou Firrea, um estatuto antes obscuro que exige menos ônus da prova do que as acusações criminais e capacita os promotores a exigir grandes penalidades financeiras.

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A multa de US $ 714 milhões será dividida entre as muitas agências e investidores que investigaram o banco. O escritório de Bharara e o escritório de Schneiderman arrecadarão aproximadamente US $ 167 milhões, enquanto US $ 30 milhões serão destinados à Securities and Exchange Commission e US $ 14 milhões ao Departamento do Trabalho. A quantia restante, de US $ 335 milhões, será destinada à resolução de ações coletivas particulares movidas pelos clientes do banco. Schneiderman disse que direcionaria a parte do dinheiro do seu escritório “para um fundo que compensará os clientes da B. N.Y. M.”

As ações discutiram até que ponto o esquema, que funcionou de 2000 a 2011, prejudicou os clientes do banco. Depois de enganar os clientes e pensar que eles ganhavam perto do melhor preço em um negócio de câmbio, o banco esperaria até o final do dia para precificar os negócios e escolher rotineiramente uma das piores taxas daquele dia. O banco, no entanto, encontraria preços mais favoráveis ​​para si mesmo, e então começaria a "colher grandes lucros com o diferencial de preços".

Quando o State Street Bank enfrentou uma ação judicial em 2009 por conduta indevida semelhante, isso desequilibrou os funcionários do Bank of New York Mellon. Depois de ver um artigo sobre o processo da State Street, um diretor administrativo do Bank of New York Mellon enviou o relatório aos colegas sob o título “Oh No.”.

Um funcionário que deixou o banco perguntou a seus ex-colegas em um e-mail se era "hora de se aposentar depois de estuprar as contas de custódia".

Uma versão deste artigo aparece impressa em 20 de março de 2015, na página B3 da edição de Nova York, com a manchete: O Bank of New York Mellon acertará o processo de câmbio monetário por US $ 714 milhões. Reimpressões de pedidos | Artigo de hoje | Se inscrever.

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